2009年1月の45件の記事
2009年1月31日 (土)
2009年1月30日 (金)
2009年の世界経済 為替と原油価格と○○
■原油価格
・原油先物価格、ＷＴＩとは？ - All About
・理系済: 原油が底入れしそう
■為替
・2009年、1ドルいくらになる？ - All About
・激安イギリス旅行、今年がチャンス！ - All About
あとは上海万博がどう絡んでくるのかが気になるところ。
■上海万博
・世界四季報: 上海万博
・アメリカが参加中止か?!
それよりも僕は世界を一閃(１００はてブ、１００デリブ、１００diggブ)するWebコンテンツを作りたい。ずっと金融の勉強ばかりしていたのでWebのリハビリですが、一応、狙ってリリースします( ´艸｀)
1次エネルギー自給率
WBS「日本のエネルギー戦略」
日本が資源小国脱却には、太陽電池だけでなくメタンハイドレートも有望との事です。
■日本のエネルギー戦略
・2007年1次エネルギー自給率：6.6％
・石油依存度は現在約５０％、2030年40％以下へ
■メタンハイドレート
・経済産業省「2018年度をめどに商業化をめざす」
・日本近海に天然ガス100年分の埋蔵量がある
・2012年以降に世界初の海底から採取実験予定
[関連記事：太陽電池]
・太陽電池世界シェアランキング
・三洋電機のHIT太陽電池が変換効率トップ
・電気自動車のエネルギー効率
[追記]2009年3月7日
■メタンハイドレート実験成功(世界四季報)
東京製のHPパソコンが好調
モーニングサテライト「非常識から生まれる革新」
■HP社のパソコン
・工場は東京都昭島市
・中国で作るより生産コスト(郵送費込み)は安い。
・関東圏のお客様が多いので輸送費が安く済む
・注文から5日で届く
・1日5000台を生産可能→1.5倍に拡張予定
上手にマーケティングを活かしたビジネス戦略です。
[参考]
・価格.com - デスクトップパソコン HPの製品一覧
・世界四季報: m9380jp/CTレビュー
・パソコンの世界シェアトップは、ヒューレットパッカード
○ヒューレット・パッカード (NYSE: HPQ)○
■特色
コンピュータやプリンターなどコンピュータ関連製品の開発・製造・販売・サポート
■連結売上高（2007年度）
1,042億86百万ドル
■時価総額(2009/1/31)
$86.81Billion = 7.81兆円(1$=90円)
■株価
35.93
和製セコイアキャピタル「ngi group」
■「インターネットバブル」を起こせない日本のVC:コラム(CNET)
2008年度のベンチャーキャピタル（VC）の新規投資額、投資者数はともに約5割減少する見通し。投資額については1000億円程度と見込まれており、これは2006年度の2876億円の約3分の1の金額となる。
>>ベンチャーキャピタルの2008年度新規投資額、約5割減少の見通し-VEC調査（Venture View）
国内VC投資額1000億円って1社1億円としたら1000件。少ないですよね。
そういえば気になっていた金子陽三氏がngi groupの社長に就任するそうです。
■ngi group社長に金子陽三氏が就任
現取締役執行役COOの金子陽三氏が新たに取締役代表執行役社長となる。現取締役代表執行役社長CEOで3Di代表取締役社長の小池聡氏は3Diに専念するかたちとなる。
>>ngi group取締役の金子氏が社長に※売上高
690億円→69億円
→IR情報 > 決算短信（ngi group）
西川潔氏に続き、小池聡氏までも。
たぶん国内には魅力的な投資案件が少ないからなのか。小池氏が3Diだけに注力するわけがないので・・・・と思いきや。
- ネットの3D化は必然--ngi小池社長が「Second Life不人気7つの理由」に反論
(Venture View)
それとも中国語圏への移住なのか。
- ngi groupが中国に合弁投資会社を設立-ネット関連分野以外でも積極投資(Venture View)
- 2050年世界の国別GDPランキング予測(世界四季報)
いや両方かも。
■アジアを制すは世界を制すと同義
小池：日本では「Secound Life」の名称だけが先行して騒がれていますが、わたしはこれを単なるゲームの延長線上にあるものではないと考えています。初めてブラウザが登場してネット世界の可能性が大きく拓けたのと同じ衝撃が、こうしたバーチャルワールドの中では起ころうとしているのです。
>>西川、小池両代表が語る世界戦略構想（Venture View）
アンテナ張っておかないといけないなー。
○ngi group○【マザーズ：2497】
■特色
携帯や仮想空間などネット関連とベンチャー投資育成を展開。利益はミクシィ株売却に依存
■連結売上高(2008年3月期)
77億円
■時価総額(2009/1/29)
５３億円
■株価
42300円(単元株)
■役員紹介
ngiの社外取締役にあすかアセットの谷家衛氏が入ってますね。鉄板すぎる(笑)
▼世界四季報
・セコイアキャピタル
・IAC (Interactive Corp)
レッドソックスのオーナー「ジョン･W・ヘンリー」
■ジョン･W・ヘンリー(59歳)
長期トレンドフォロワースタイルの先物トレーダー。大の野球好き。■参考Web
◎ボストン・レッドソックスのオーナーにして偉大な投資家ジョン・ヘンリー:為替王
◎John W. Henry - Wikipedia(英語)
◎ヘッジファンドの魔術師(パフォーマンスなど)
→「ヘッジファンドの魔術師」 - ルイ・ペルス(P.245～270)
■球団買収
1999年-2002年まではフロリダ・マーリンズのオーナーだった。 そして2002年に経営難に陥っていたレッドソックスを買収し、ヘンリー氏は独自のデータ分析で選手を獲得する手法を用いて復活させた。
■バッターの場合
◎(塁打数-安打＋四球＋盗塁)÷打数
出塁率みたいなもの。
現在の指名打者「デビッド・オルティーズ」が当時は低評価でしたが、この数値用いた場合0.367となり、打率0.234との比較から獲得し開花したそうです。
■ピッチャーの場合
◎三振÷四球
三振が多く取れ四球が少ない場合に数値が高くなる。
この数値はＭＬＢでは平均で約２．００ぐらいらしいです。
巨人時代は２．８０（？）、日ハム時代には４．５０という高数値でＭＬＢ最優秀中継ぎ投手岡島投手を獲得したとのこと。
■参考Web
◎NHKスペシャル「日本野球は“宝の山”～大リーグ経営革命の秘密～」
◎NHKスペシャル「日本野球は"宝の山"～大リーグ経営革命の秘密」の録画を見るの巻
◎NHKスペシャル＝日本野球は“宝の山”～大リーグ経営革命の秘密～
◎ほたるのひとり言 - レッドソックスの首脳陣達No1…岡島秀樹獲得の舞台裏
松坂投手を適正(リーズナブル)な値段で獲得するだけではなく、岡島投手のような割安(バリュー)な選手もセットに獲得することでチームのコストパフォーマンスを高めているとのことです。
[関連記事]
・世界四季報: ケネス・グリフィン
「ヘッジファンドの魔術師」を読んだ後に、番組を見て下書き状態だった記事を引っ張り出しました(^_^;)
サブオービタル弾道飛行
E moning『一家で宇宙旅行』
地上から100km以上の部分が宇宙なんだそうです。その宇宙ビジネスが今ホットなマーケットとして注目を浴びています。
JTBが売り出している宇宙旅行のお値段はなんと33億円！日本人の生涯年収10倍以上です。一般人の僕らには手が出ません。
■サブオービタル(Sub-orbital)
■サブオービタル(準宇宙軌道)
地上から100km付近までの細長い円弧の軌道のこと■2021年(Fortron調べ)
宇宙旅行ビジネスの市場規模：年間700億円
1人当たりチケット代：500万円■派生ビジネス
・無重力実験
・小型衛星打ち上げ
・リモートセンシング
・地球観測
宇宙旅行の体験版(廉価版)という感じで、無重力時間は数分とのこと。既に世界では下記のようなサブオービタル宇宙旅行が売り出されております。
| 機体 | 地域 | 離着陸 | 最大G負荷 | 乗員 | 価格 |
| スペースシップ２ | 米国 | 水平･空中 | ７ | ６ | 約2000万円 |
|---|---|---|---|---|---|
| ロケットプレーンXP | 米国 | 水平 | ４ | ５ | 約2000万円 |
| ニューシェパード | 米国 | 垂直 | ５～６ | ３ | 未定 |
| EADSアストリウムTBN | 欧州 | 水平 | ４．５ | ４ | 約2800万円 |
| コスモポリス | ロシア | 水平･空中 | 未公表 | １ | 約1200万円 |
| カナディアンアロー | カナダ | 垂直 | ５～６ | ３ | 約2500万円 |
[リンク]
・ヴァージン・ギャラクティック(スペースシップ)※Wikipedia
・ヴァージン・ギャラクティック社の宇宙船、2009年就航に向け準備着々
■宇宙エレベーター
実は宇宙エレベーターの実現は楽しみなんです。
[リンク]
・軌道エレベータ
宇宙エレベーターは2030年に完成予定だとかないんだとか。
9 名前： 鵜(山梨県)[sage] 投稿日：2008/09/19(金) 08:12:11.91 ID:TrMhmiuY0
1兆円でできるのか、安いな
1兆ドルくらいかかると思ったぜ
1兆円でできるのであれば、定額給付を止めて宇宙エレベーター造ってもらいたいですね。玄関口が日本にあれば観光地としても経済効果が見込めそうですし。
[追記]2009年3月18日
■稲波紀明さんの自己投資(世界四季報)
2009年1月28日 (水)
居抜き物件ビジネスが活況
昨日の『ガイアの夜明け』放送から。
■新商売で逆境に挑む ～不況の中にチャンスを探せ～
閉店する店舗を"居抜き"の状態でネットのオークションにかけるのだ。通常、閉店の際には、借りた時の状態にもどすため、数百万円のコストがかかってしまう。しかし、ここの仕組みを活用すれば、椅子やテーブル、厨房など店を営業していたままの状態でオークションにかけることで、逆に数百万円の儲けが出るというのだ。
新たに店を出したい人にとっても、出店費用が１０分の１程度と安く済むというメリットがある。
たしか牛角(？)の居抜き物件だったかな。6000万円ほど開業資金が必要な内装・設備が600万円で済んだ焼肉店は仕入れに資金を回すことででき、上質の肉をお客様に提供できる事ができたとのこと。
■リンク
・居抜き店舗の【店舗そのままオークション】
・居抜き物件検索
別番組の情報からですが、飲食店情報の『ぐるなび』も居抜きビジネスに参入しています。
■リンク
・ぶけなび
・ぶけなびがワールドビジネスサテライト（WBS）で紹介されました
『ぐるなび』は地域に特化した営業部隊にチカラを入れているために人件費など般管費がかさみ、利益率はヤフーなど一般的なIT企業よりも低いのですが、マンパワーで「ぶけなび」居抜き物件情報サービスが抜け出すかな、と予想。
○ぐるなび○【東証1部：2440】
■特色
飲食店情報をインターネットで提供。飲食店からの加盟料や販促支援料が収益源、中国にも拠点
■連結売上高(2008年3月期)
156億円
■時価総額(2009/1/28)
６３４億円
■株価
244600円
『ぐるなび』さんは東証1部に鞍替えしたんですね。
2009年1月27日 (火)
ヘッジファンドの真実
→ヘッジファンドの真実 - 若林秀樹
(Amazon)819円
アナリスト出身なので独自の図表などを用いて分かりやすく解説してくれるお勧めの1冊。素晴らしいコストパフォーマンスです。
■ヘッジファンドの真実
【内容】
現役ファンマネが明かす運用の現場【著者】
若林秀樹【経歴】
1986年 東大工学部大学院卒、野村総合研究所に入社。
1997年 欧州系ドレスナークラインオートベ ンソン証券
2000年 JPモルガン証券
2001年 みずほ証券主席アナリスト。
2005年 アナリストを引退、ヘッジファンド「フィノウェイブインベストメンツ」設立【読書メモ】
■[P.22][P.100]
ヘッジファンドの運用資産規模推移：5兆円(1990年)
100兆円(2004年)
120兆円(2005年)
160兆円(2006年)
200兆円(2007年)■[P.24]
ヘッジファンドはローリスク、ハイリターン■[P.30]
【図表】ヘッジファンドと投資信託の比較■[P.32]
ヘッジファンド専門業界誌■[P.33]
【図表】ヘッジファンドの鳥瞰図■[P.35]
金融用語「グロス」「ネット･ロング」「アルファ」「ベータ」■[P.37]
管理報酬：1-2%、成功報酬10-20%■[P40]
金融用語「シャープレシオ」「ソルチノレシオ」「ドローダウン」「ハイウォーターマーク」■[P.43]
【図表】ヘッジファンドの歴史(欧米、ストラテジー、日本)■[P.60]
【図表】ヘッジファンドの分類図(ファンド・オブ・ファンズ/マルチ･ストラテジー/シングル･ヘッジファンド)■[P.62]
【図表】ヘッジファンドのストラテジー一覧
- 株式ロング･ショート
- 株式ニュートラル
- 債権アービトラージ
- CBアービトラージ(CB：転換社債)
- マネージド･ヒューチャーズ/CTA(コモディティトレーディングアドバイザー)
- グローバル･マクロ
- イベント･ドリブン
■[P.77]
【図表】ストラテジーの位置付け■[P.79]
【図表】ストラテジーをアプローチ、価値観で分類■[P.82]
【図表】ストラテジー別リターンとリスク■[P.85]
【図表】ヘッジファンド業界の仕組み
- 運用会社
- プライムブローカー
- カストディアン
- アドミニストレーター
- オーディタ
■[P.101]
ヘッジファンドの所在地
- ケイマン諸島(30%強)
- デルウエア(25%)
- 英バージン諸島(10%弱)
- バミューダ諸島(10%弱)
■[P.105]
【図表】前職の部門とストラテジーの相関関係■[P.107-]
ヘッジファンド起業
- 初期コストがかかり、最低でも1億円以上を準備
- 初年度に運用が30-50億円を超えないと資金が流出
- 小規模な金融ベンチャーで派手さはない
■[P.114]
【図表】ヘッジファンドのビジネスモデル
■[P.117]
組織の平均年齢は40歳～■[P.118]
【図表】ヘッジファンド組織(売上、人数、オフィス)
■[P.121]
キーマン条項
■[P.126]
ファンドマネジャーの1日
■[P.135]
【図表】運用のプロセス
■[P.136]
銘柄選択
■[P.154]
【図表】運用の付加価値
■[P.158]
業界景況を表すコントロールポイント企業■[P.212]
若林秀樹氏について
- 理系からシンクタンク
- アナリスト生活
■[P.267]
和製ヘッジファンドの紹介
ヘッジファンドを設立する場合、数億円の資金集めから運用が上手くいった場合、運用1年後に10-20億円、2年後に100億円という具合に増えていくそうです。2-3年で30-50億円を突破すると次第に大口の機関投資家からの資金が流入してくるとのこと。
逆にその段階でトラックレコードが芳しくなければ資金が流出してクローズいう結果に。だからヘッジファンド業界の社歴が短いのだそうです。厳しい世界ですね。
日本のヘッジファンド一覧
『日本のヘッジファンド』一部紹介
■スパークス･アセット･マネジメント(2008年末の運用資産残高は4381億円)
■タワー投資顧問
■ファンネックス･アセット･マネジメント
■アクシーズ投資顧問
■シンプレクス・アセット・マネジメント
■GCIアセットマネジメント
■あすか･アセット･マネジメント
■ムーンライト･キャピタル
■ミョウジョウ･アセット･マネジメント
■アルフェックス･インベストメンツ
■プラウド投資顧問
■ユナイテッド･マネジャーズ･ジャパン
■21世紀アセットマネジメント
■エピック･パートナーズ･インベストメンツ
■スタッツ･インベストメント･マネジメント
■ガイア･キャピタル･マネジメント
■モントレー･アセット･マネジメント
■ルート･アセット･マネジメント
※ヘッジファンドの真実 - 若林秀樹(P.267)より
■若林秀樹
1984年東大工学部、86年同大学院卒、同年野村総合研究所に入社、技術調査部を経て企業調査部主任研究員。97年欧州系のドレスナークラインオートベンソン証券、2000年より米系のJPモルガン証券マネージングディレクター、日本株式調査部長、2001年より、みずほ証券主席アナリスト。日経新聞の人気アナリストランキングで、97年より4年連続１位など常に上位にランクされる。2005年秋に現役アナリストを引退し、ヘッジファンド「フィノウェイブインベストメンツ」を立ち上げた。
ヘッジファンドニュース「ヘッジファンドクルーク(HFK)」を運営しているGCIキャピタル(山内英貴氏)が気になります。日本国内で運用額が1000億円を超えるヘッジファンドは指を数えるぐらいらしいです。
2回も下書きを消してしまった。。
2009年1月24日 (土)
世界の時価総額ランキング2008
| 順位 | 企業名 | 国名 | 時価総額 |
|---|---|---|---|
| 1(2) | エクソンモービル | 米国 | 3997億ドル |
| 2(1) | 中国石油天然気(ペトロチャイナ) | 中国 | 2591億ドル |
| 3(25) | ウォルマート・ストアーズ | 米国 | 2176億ドル |
| 4(4) | 中国移動(チャイナモバイル) | 香港 | 1968億ドル |
| 5(14) | P&G | 米国 | 1809億ドル |
| 6(6) | マイクロソフト | 米国 | 1765億ドル |
| 7(5) | 中国工商銀行 | 中国 | 1747億ドル |
| 8(10) | AT&T | 米国 | 1677億ドル |
| 9(3) | ゼネラル･エレクトリック(GE) | 米国 | 1666億ドル |
| 10(26) | ジョンソン＆ジョンソン | 米国 | 1641億ドル |
| 11(9) | ロイヤル･ダッチ･シェル | 英蘭 | 1603億ドル |
| 12(28) | ネスレ | スイス | 1553億ドル |
| 13(19) | シェブロン | 米国 | 1490億ドル |
| 14(15) | バークシャー・ハサウェイ | 米国 | 1423億ドル |
| 15(13) | BP | 英国 | 1413億ドル |
| 16(20) | トタル | フランス | 1326億ドル |
| 17(8) | 中国建設銀行 | 中国 | 1259億ドル |
| 18(33) | ファイザー | 米国 | 1196億ドル |
| 19(41) | JPモルガン・チェース | 米国 | 1157億ドル |
| 20(51) | ノバルティス | スイス | 1133億ドル |
| 日本勢の上位 | |||
| 23(24) | トヨタ自動車 | 日本 | 1110億ドル |
| 41(93) | NTTドコモ | 日本 | 877億ドル |
| 50(91) | NTT | 日本 | 816億ドル |
| 57(65) | 三菱UFJ･FG | 日本 | 704億ドル |
| 70(86) | 任天堂 | 日本 | 530億ドル |
※出典：日本経済新聞(2009年1月23日付け夕刊1面)
※野村證券調べ
※英FTSE算出ベース昨年末終値。
※()は2007年末順位
※野村證券調べ
※英FTSE算出ベース昨年末終値。
※()は2007年末順位
▼関連記事
・世界時価総額ランキング2009(世界四季報)
・2007年世界時価総額ランキング（世界四季報）
・2006年世界時価総額ランク１～３０位（世界四季報）
▼リンク
・Google Finance（株価検索）
・フィナンシャルタイムズ世界トップ500 国別時価総額(分析図)
(注意)激重サイトなのでブラウザーが落ちるかもしれません。
ジョン・ホー
TCIのジョン・ホー(John Ho)氏
■経歴
・豪ニューサウスウェールズ大卒
・豪シドニーのボストン・コンサルティング・グループ(BCG)
・2004年、米シカゴのシタデル・インベストメント・グループ
・ザ・チルドレンズ・インベストメント・マスター・ファンド（ＴＣＩ）に設立時から参加し、現在は香港支社を統括するアジア太平洋地区の最高責任者■国籍
オーストラリア
■居住
香港
■性格
金儲けの嗅覚に優れたファンドマネジャーというより、知的な議論を好むコンサルタントといった雰囲気だ。
シタデル･ヘッジファンドでシニア株式アナリストという経歴と華僑という括りで捉えると、メディアを通しての行動に対して納得できますね。
[リンク]
・ケネス・グリフィン(シタデル創業者)
・ザ・チルドレンズ・インベストメント・ファンド(Wikipedia)
世界の損害保険会社 保険料収入ランキング
| 順位 | 金融機関 | 国 | 保険料収入 |
|---|---|---|---|
| 1 | アリアンツ | ドイツ | 4兆6306億円 |
| 2 | ステート・ファーム(State Farm) | 米国 | 4兆3603億円 |
| 3 | AIG | 米国 | 4兆1411億円 |
| 4 | アクサ | フランス | 2兆9327億円 |
| 5 | チューリッヒ | スイス | 2兆5951億円 |
| 6 | バークシャー・ハサウェイ | 米国 | 2兆6579億円 |
| 7 | オールステート(AllState) | 米国 | 2兆3863億円 |
| 8 | ジェネラリ(Generali) | イタリア | 2兆2574億円 |
| 9 | 東京海上HD | 日本 | 2兆2451億円 |
| 10 | ミュンヘン再保険(Munich Re) | ドイツ | 2兆1468億円 |
| 11 | トラベラーズ(Travelers) | 米国 | 1兆1943億円 |
| 12 | 三井住友海上 | 日本 | 1兆1540億円 |
※出典：朝日新聞(2009年1月24日付け朝刊13面)
※損保事業のみ
※08年3月期と07年12月期が混在
※1ドル=90円65銭で計算
※損保事業のみ
※08年3月期と07年12月期が混在
※1ドル=90円65銭で計算
▼関連記事
・2006年度 世界の損害保険企業 純資産ランキング(2008年9月15日)
ちなみにセクター別の時価総額は世界全体の3%(1/32)ぐらいかな。
■Financial Times Global 500 セクター別 時価総額(激重サイト注意)
※比較：前年比(2009年1月24日時点)
2009年1月23日 (金)
財団法人
サッカー選手だった中田英寿さんが財団法人「Take Action Foundation」を設立するそうです。
■中田英寿が財団法人設立
具体的な活動については、まず世界共通言語であるサッカーを利用した「LIFE AFTER FOOTBALL(ライフ・アフター・フットボール)」プロジェクトがあげられる。同プロジェクトは、賛同した地方都市の自治体や企業などへ自身が率いるサッカーチーム「TAKE ACTION F.C.」を無償で派遣させ、遠征試合やサッカークリニックなどのイベントを展開。その収益を日本ユニセフ協会や国際協力機構(JICA)などを通じて、世界中の厳しい環境下に置かれた子供たちへサッカーボールを贈るというもの。
このような会見を行ったりと、（ホワイトバンド含めて）サニーサイドアップは「中田英寿」というブランディング戦略は上手ですよね。財団法人は確かアメリカでは節税対策の一環も兼ねて一流選手に多く見受けますが、やはり社会貢献をするのは素晴らしい"試み"だと思います。
気になったのが下記の部分。
法改正で一般財団法人というのがつくれることになった。財団、NPO、NGOと色々考えたが、財団法人化がいちばんいいと考えた。
そもそも財団法人とはなんぞやって疑問です。
■財団法人 - Wikipedia
ある特定の個人（大手企業の創業者や皇族が多い）や企業などの法人から寄付された財産で設立され、これに対する金利を主要な収入として運営する法人である。法人格を付与された財団のこと。2008年12月より公益目的でなくとも非営利目的であれば設立できるようになった。
■NPO法人(特定非営利活動法人) - Wikipedia
特定非営利活動を行うことを主たる目的とし、同法の定めるところにより設立された法人
「金利を主要な収入という」部分がいまいちピンときませんが、利益を寄付して社会貢献と節税対策(税優遇)ができるというハコで間違いなさそうです（たぶん）。
ＮＰＯやＮＧＯに比べ、イメージ的にも財団法人の方がスマートですしね。
ジョージ･ソロスの覚悟
昨日読み終えたのですが、ソロス氏は改めて興味深い人物だなと再認識。
【読書メモ】P.80
■ハンガリー生まれのユダヤ人
■ナチス・ドイツ占領下で必死に逃げ回り生き残る。
■偽造身分証明書で新しい父親の養子に。
■14歳での仕事は同胞ユダヤ人の財産を没収すること。
このあたりから、ソロス氏の判断基準は「善悪」というレベルよりもさらに深い「生死」レベルだと伺えます。
つまり、本著ではソロス氏の財団法人「オープン・ソサエティ」などを通じて各国の政治混乱を引き起こしたり、周到な準備の下にアジア通貨危機を引き起こした事は意図的であり、いつでも『殺されても構わない』覚悟でファンドを運営しているという事です。
一応、読み物程度に捉えてください。
[関連記事]
・世界四季報: 2007年 最も稼いだヘッジファンド・マネージャー
・ヘッジファンド・マネジャーの順位と最低利益(1991-98年)
中世では王族、近代では国家＆軍隊、現代は企業と企業家が世の中を動かしているというお話を聞いて納得していたのですが、1992年のポンド危機、98年のアジア通貨危機、直近では原油先物などヘッジファンドの方が世界をかき回している印象がありますね。
2009年1月22日 (木)
8000PV突破
ティム･クック
2009年6月まで療養休暇を取る米Apple社スティーブ・ジョブズCEOの後任はティム･クックCOOになりそうです。
■ティム・クック(Timothy D. Cook)
◎ジョブズの後釜に控える無口な男ティム・クック
「実はもう長いこと、Apple社の運営はCook氏が行なっている」「Jobs氏は会社の顔であり、製品開発に深く関わっている。しかし、そこで生まれた設計を一手に受け取り、同社に大きな収入をもたらしているのはCook氏だ」(Janes氏)
◎経歴
デューク大学でMBAを取得。IBM、コンパックを経て、1998年にアップルコンピュータに入社。
Apple社の屋台骨を支えたのはティム･クック氏で間違いないなさそうですね。時価総額100億円の壁は、経営陣に優秀な人材がいるかどうかということを聞きます。裏方トップであったティム･クック氏がどのような手腕を発揮するのか楽しみです。
○アップル○[Nasdaq：APPL]
■特色
スタイリッシュなデザインで人気の米PCメーカー
■連結売上高(2008年9月)
32479MillionUSD
■時価総額(2009/1/22)
71.22 BillionUSD = 6.40兆円(1USD=90円)
■株価
80.07USD
2009年1月21日 (水)
フィアットがクライスラーと提携
フェラーリの親玉である伊フィアット(Fiat)社が金融危機でもがき苦しんでいるクライスラー社と提携をした模様です。
ダイムラーはクライスラー株をサーベラス・キャピタルに一部売却し、残りの２０％は保有したままだったんですね。今後、フィアット社はクライスラー社の株式の過半数を取得をめざし、ダイムラー社から１５％以上のクライスラー株を取得するかと推測します。
自動車業界の相関関係図も大幅な修正が必要になりそうです。
[関連記事]
・クライスラー破綻へカウントダウン(2008年12月18日)
・GM破綻!?(2008年11月12日)
・2007年世界自動車販売台数(2008年3月7日)
・財部が見た無限大地ブラジル日本企業は苦戦(2007年7月1日)
[株価]
・Fiat - GoogleFinance
[御礼]Yahoo!Japan様
>>アメリカ自動車産業 - Yahoo!ニュース
しかもトップニュースです。ご紹介ありがとうございます！
今後ともよろしくお願いしますm(_ _)m
2009年1月19日 (月)
サキヨミ「キューバ特集」
サキヨミ「キューバ特集」のメモ。
■農業政策
・植物配置による害虫対策
・ミミズの研究で牛糞から栄養価１０倍の有機肥料
・自給率100％
・有機野菜
・野菜などはキロ３円
・公務員が月給１０００円に対し農業者は２０００円
■医療政策
・授業料が無料なのでやる気が医師になれる
・94カ国に3万人の医師を派遣
・産油国に医師を派遣してもらう代わりに石油をディスカウント
社会主義国というと北朝鮮のイメージが強いのですが、雰囲気は全く正反対で超フランク。あれが理想国家なのかも。アメリカに背を向けた社会主義国キューバに行ってみたくなりました。
[参考ブログ]
・lime tone: キューバにヒントがーテレビ「サキヨミ」
・キューバに行きたい :: mayumin-blog☆
[mixi]コミュニティ
・キューバ
2009年1月17日 (土)
ケネス・グリフィン
■2007年 最も稼いだヘッジファンド・マネージャー(最右)
ケネス・グリフィン氏はシカゴに拠点を持つマルチストラテジーファンド「Citadel Investment(シタデル･インベストメント･グループ)」創業者で、シタデルファンドの運用資産は約1.6兆円。
■ケネス･グリフィン(Kenneth Griffin/Ken Griffin)
◎年齢
４０歳(1968年生まれ)
◎国籍
アメリカ
◎職業
ヘッジファンドマネジャー
◎学歴
ハーバード大学(参考)
・Kenneth C. Griffin - Wikipedia(英語Wikipedia)
・ケネス・グリフィン率いるシタデル・インベストメント・グループとは？
現在40歳のケネス･グリフィン氏ですが、頭角を現したのはハーバード大学に在学していた学生時代。自ら発見した転換社債アービトラージ戦略で、当時から既に2つのファンドを興して授業の合間にトレーディングを行っていました。
■１年生(17歳)
オプション取引→アービトラージ→転換社債取引■２年生(18歳)
1987年9月、２６万５０００ドルで「コンバーチブル･ヘッジファンド１」を設立■卒業時
１００万ドルを運用
学生時代に模範としていた人物はKKRのカール･アイカーン氏とのことです。
→「ヘッジファンドの魔術師」 - ルイ・ペルス(P.227～243)
（Web）
→ヘッジファンドの魔術師 スーパースターたちの素顔とその驚異の投資法
■シタデル･インベストメント
◎取引量
日々行う取引量は、ニューヨーク、ロンドンおよび東京で取り引きされる売買高の約３％にも及ぶ。
◎ポートフォリオ
レラティブバリューやイベント･ドリブン･アービトラージなど新戦略を採用したダイナミックなポートフォリオを構成
◎オフィス
シカゴを拠点にロンドン、サンフランシスコ、ロンドン、東京(※後述)の５ヶ所。
◎組織グループ構成(2000年当時)
・定量分析
・投資取引
・情報システム
・ポートフォリオファイナンス
・運営、法律、会計※Citadel＝城
※レラティブバリュー：転換社債、統計的エクイティ、債権アービトラージなど
※イベントドリブン：合併買収、スピンオフ、資本再編
「ヘッジファンドの魔術師」によると2000年当時は、一般的な米ヘッジファンドの拠点はニューヨークに置き、ロンドンとシリコンバレーにサブオフィスを置くのが一般的なんだそうです。
ニューヨークには大企業の経営陣や情報収集(IPOなど)がしやすいというメリットがあるから納得です。しかし、シタデルはシカゴに拠点を置いております。理由はヘッドハント(引き抜き)されにくい環境だからだそうです。
そしてサテライトオフィスにサンフランシスコを選んだのは、優秀なシステムエンジニアが近くのシリコンバレーに集まっているからだからとのこと。たしかに2000年ごろはITバブル真っ只中なので納得。
ただシタデルの東京オフィスは2008年10月の金融危機で閉鎖とのことです。
シタデルの運用資産は１カ月前時点で約１８０億ドル。１１月に資産の約１３％を失い、年初来のリターンはマイナス４７％となっている。
>>米ヘッジファンド大手シタデル、東京オフィスを閉鎖(2008年12月8日)
ここで働いていたプレイヤーの方々には既に様々なところから触手が伸びているのでしょうね。
■関連記事
・ジョン･アーノルド（世界四季報）
・ヘッジファンド本（世界四季報）
・諸行無常（ネット海）
2009年1月16日 (金)
SBIの北尾CEOが2009年日経平均株価予測
北尾CEOの予測では半ば頃(6月ごろ)から急激に回復するとのこと。メディアウケを狙ってのコメントかもしれませんね。
○ＳＢＩホールディングス○【東証1部：8473】
■特色
国内外ベンチャー企業投資、ネット証券・保険・銀行など総合金融業を志向。業績予想は非開示
■連結売上高(2008年3月期)
2225億円
■売上高比率
住宅不動産 - 34%
SBI証券 - 30%
アセットマネジメント - 26%
フィナンシャルサービス - 10%
その他 - 0.1%
■時価総額(2009/1/16)
2070億円
■株価
12350円(単元株)
■主な金融子会社
モーニングスター(投資情報)
SBI証券(証券)
住信SBIネット銀行(銀行)
SBI損保(損保)
SBIアクサ生命(生保)
SBIモーゲージ(住宅ローン)
2009年1月15日 (木)
中国のGDPが世界３位に浮上
GDP(国内総生産)とは「名目GDP」と「実質GDP」で構成されます。
■名目GDP
名目GDPは、その年の経済活動の水準を算出したもの■実質GDP
実質GDPは物価の変動による影響を取り除き、その年に生産された財の本当の価値を算出したもの
物価変動の影響を除いた「実質GDP」のほうが経済の実状を知る上で重視されているとのこと。
昇竜の如く中国の実質GDPが上昇しています。ただ2018年ごろ追い抜かれたアメリカが2050年ごろに追いつかれる点も気になります。
中国国家統計局は１４日、０７年の国内総生産（ＧＤＰ）の名目総額を２５兆７３０６億元（約３３６兆円）に上方修正した。０７年平均の元ドルレートで換算すると３兆３８３８億ドルとなり、ドイツを抜いて米国、日本に次ぐ世界３位の経済大国に浮上した。・・（省略）・・
米政府の情報機関の予測分析を統括する国家情報評議会（ＮＩＣ）が０８年１１月に発表した報告書は、中国が１５年に日本を、３６年に米国を抜くとの試算を紹介。
>>asahi.com：中国ＧＤＰ、世界３位 ０７年、ドイツ抜く
中国国家統計局が14日に発表した中国の「名目GDP」が約336兆円でドイツを抜き世界3位に。凄い勢いだなぁ。
[参考]
・国の国内総生産順リスト - Wikipedia
・世界四季報: 2050年世界の国別GDPランキング 予測
・世界四季報: 2018年にGDPで中国が世界1位
今後の事を考えると中国語の習得はマストですね。
対日投資促進のためファンド経由を非課税に
政府は対日投資の促進に向けファンドを通じて日本に投資する海外投資家への課税の見直し策を固めたそうです。
株式譲渡益を原則非課税とすることが柱。日本に拠点がない既存ファンド経由の投資も対象とし、特定投資家のファンドへの出資比率が25％未満であることなどを条件とする。米国の金融危機を発端とした世界経済の悪化による対日投資の停滞に歯止めをかける狙いがある。
・・（省略）・・
日本の現行制度では、海外企業などがファンドを通じて日本企業に資金を投じた場合、原則として株式売買時に生じた譲渡益に世界最高水準の法人税（実効税率で約40％）がかかってしまう。
>>対日投資、ファンド経由を非課税に 政府、促進へ税制改正
1月7日付の日経新聞に非課税対象となる条件が記載されておりました。
１．ファンドへの出資比率が２５％未満
２．ファンドの運営会社への出資比率が５０％未満
３．投資家自身が日本で事業をしていない
４．ファンドの運営者や親族ではない
原田武夫さんがご指摘するように4月頃に行われるであろう解散総選挙のための布石でしょう。
今回の証券税制改正が成立し、施行されるのは４月になるということだ。「上げは下げのため、下げは上げのため」というマーケットの格言からすれば、証券税制を利用して“越境する投資主体”たちが日本マーケットを漁り始める際には、必ず相場が下がっている必要がある。麻生総理は最近になって「衆議院の解散・ 総選挙は来春以降だ」と語り始めているが、その言葉が４月以降に想定される日本株マーケットのあり得べき高騰局面と重なることが露呈しつつある。つまり、 「ファンド経由の対日投資を非課税」という今般の動きは、総選挙を控えた麻生政権のいわば隠し玉というべきものなのである。しかし、そこで“上げ”が演出 されるためには、必ずその前に“下げ”、しかも大幅なそれが見られる可能性が大なのである。
>>「ファンド経由の対日投資を非課税」という麻生流隠し玉 - 原田武夫
内閣支持率の低迷など最近は当事者意識を持って政治を見るようになり、幾分かは政局に関心を持つようになりましたけど斬新な舵取りができるリーダーが現われる、もしくは自らが関与するまでは興味が湧きません。いっそのこと大統領制も悪くないかな。
[関連記事]
・対日投資ファンド経由非課税に - 実践バリュー投資日記
・まず 「知ること」から始めたい！ - 乗っ取りお助け法
・対日投資、ファンド経由を非課税に - riverrun past...
・吉永康樹のCFOのための読みほぐしニュース : 対日投資ファンド経由非課税に
2009年1月14日 (水)
チャールズシュワブ証券
昨日のエントリーで読んだ「香港大富豪のお金儲け」に出てきた「チャールズシュワブ証券」というのは米サンフランシスコに本社を持つネット専業の証券会社なのかな。
[参考]
・Charles M. Schwab - Wikipedia
・インターネットマーケティング戦略：チャールズシュワッブ vs. Eトレード
・シュワブ東京海上証券 - Wikipedia
・チャールズ・シュワブ - あのひと検索 SPYSEE
・USスチールの社長だったチャールズ・シュワッブの惨めな最後 - 教えてgoo
○チャールズシュワブ証券○[Nasdaq:SCHW]
■特色
米ネット専業の大手証券会社
■連結売上高(2008年12月)
4,865MillionUSD
■時価総額(2009/1/14)
18.23 BillionUSD = １．８２兆円(1ドル=100円)
■株価
15.78USD
スミス・バーニー
米シティグループ証券部門「スミス・バーニー」とモルガンスタンレーが２４００億円で合弁会社設立に向けて証券事業を統合するそうです。
合弁会社名は「モルガン・スタンレー・スミス・バーニー」。モルガン・スタンレーがシティに２７億ドル（約２４００億円）を支払って議決権のある株式の５１％を取得し、４９％をシティが保有する。顧客資産が約１兆７０００億ドルに上る米最大規模の証券会社となる。シティ傘下の日興コーディアル証券は合弁会社には含まれないとしている。
>>シティ、モルガンに２４００億円で証券事業売却
新たな社名は「人名＋人名」なんですよね。会社の沿革が容易に想像できるのでユーザー側からしたら助かります。
[参考]
・モルガン・スタンレー、スミス・バーニーとの合弁で合意間近
[株価]
・Citigroup - GoogleFinance!(32.15BillionUSD)
・Morgan Stanley - GoogleFinance!(19.75BillionUSD)
ジェネリック薬
国内のジェネリック薬主要企業44社の売上は前年比14％の3480億円とのことでした。
■ジェネリック薬(売上高)
「沢井製薬」343億円
「東和薬品」304億円
「大洋薬品工業」282億円
「日医工」260億円■新薬系企業
「日本ケミファ」96億円
「明治製菓」75億円
「科研製薬」45億円
「日本化薬」41億円
※MarkeZine（マーケジン）
2009年4月に興和テバを設立しますし、ジェネリック薬業界は注目です。
[関連記事]
・世界四季報: ジェネリック薬世界最大手テバ日本上陸
・理系済: 第一三共とランバクシー
楊惠妍
名前：楊惠妍（ヤン・ホイイエン）
国籍：中国
年齢：２７歳
スリーサイズ：？
総資産：330億元(約４０００億円)
碧桂園CEO
既婚
父である楊国強が碧桂園創業者。2007年の楊恵妍氏の所有資産は1300億元(約1.8兆円)で、この1年間で4分の3近くを減少したとのこと。それでも凄い。
[参照リンク]
・中国で2008年富豪ランキングが発表（CAN・ＡＳＩＡＮ雑記）
・シナアガシ富豪ランキング1位は27歳楊恵妍女史約4540億円（CAN・ＡＳＩＡＮ雑記）
・2007年中国富豪50傑（中国なんでもランキング）
・アジア青年長者番付ランキング（世界四季報）
・中国富豪ナンバー１、不動産開発業の楊恵妍さん
・中国No1大富豪の楊恵妍さん株価高騰で個人資産が1年間で100倍に
・27歳の女性大富豪、株暴落で資産70％減！でも第1位を維持
2009年1月13日 (火)
ユナイテッドワールド証券
大物華僑とのパイプがある林和人氏(元岡三証券香港法人の日本株営業マン)。
→香港大富豪のお金儲け 7つの鉄則 - 林和人(Amazon)
中国株に特化しているネット専業の証券会社ユナイテッド証券会長の林和人氏の著書「香港大富豪のお金儲け」を読了しました。
[P.5]
■経済的合理的(Reasonable)な「不労所得」と人格形成や人間関係構築の「就労所得」[P.79]
■華僑の信頼の証は「お金」[P.96]
■お金儲け(不労所得)←→感情(就労所得)[P.117]
■タネ銭(就労所得)→財を築く(不労所得)
3人の華僑(Y･H･コン、ホートン、ジョージ・Ｅ･タム)とのやり取りから華僑の考え方が漠然とイメージできましたが、個人的に特に面白かったのがユナイテッド証券の設立する時。
岡三証券時代に歩合制の外務員を行っていたときから貯めていた資金を元手にユナイテッド証券を１億7000万円で買収し、当時は香港に住む富裕層の華僑を中心に香港株と中国株の取り次ぎ業務を手がけた後に、沖縄県名護市の金融特区にて中国株に特化したネット証券会社を設立するというお話。
裏話としては、アジア危機で暴落した「香港先物取引所の会員権」を4250万円で購入し5倍以上に値上がり売却し、日本でユナイテッド証券を設立する資金になったそうです。(P129-P134)。
2000年1月
現地法人であるUnited World Securities (International) Limitedを友好的に買収し林和人（現代表取締役会長）が代表取締役に就任。香港の華僑投資家に対して営業開始2001年12月
沖縄金融特別区にてユナイテッドワールド証券株式会社設立
現在の本店所在地は「アーク森ビル」とのこと。
――中国株取引と預かり資産の現状は当社は2002年に開業した日本初の中国株を専門に扱うオンライン証券会社で、香港証券取引所に上場する全銘柄を扱っています。口座数は今年２月時点で5万2000口座になりました。松井証券、マネックス証券、オリックス証券からの仲介分を含めると、50万口座を超えています。この３社の中国株取引は、当社のシステムを経由して売買する仕組みになっています。
預かり資産は2000億円にまで膨らみました。中国株に対する日本の投資残高は、大手証券や銀行分を含めると１兆円を超えたと言われていますから、そのうちの約２割を占めるまでに至っています。インターネット経由の売買シェアでは８割程度を占めると思われます。他社は現地の証券会社にいったん注文を取り次いでもらいますが、当社は取引所と直結していますから、１秒で注文が出せます。
今後が楽しみですね。
■リンク
・ユナイテッドワールド証券
[参考]
・「香港大富豪のお金儲け７つの鉄則」
・2050年世界の国別GDPランキング予測（世界四季報）
中国に進出した外資企業の漢字表記一覧
中国に進出した外資企業の漢字表記一覧ってないですかね。
マクドナルド→麦当労
ケンタッキー→肯徳基
モトローラ→摩托羅拉
ノキア→諾基亜
当て字なのでなんとなく読めるのは日本人の特権。
[リンク]
・くいぽ～の徒然草: 麦当労＋肯徳基＝麦肯基？
・中国なんでもランキング_09：中国外資企業ＴＯＰ100（2006-2007年）
2009年1月12日 (月)
上海ディズニーランド
米ウォルト・ディズニーは９日、「上海ディズニーランド」建設の事業計画書を中国政府に提出すると発表した。実現すれば、香港に続き中国で２つ目のディズニーランドとなる。
>>米ディズニー、上海ディズニーランド計画提出へ | Reuters米ディズニー社が43％、上海市が57％を出資する合弁会社を設立し、35億9000万ドル（約3200億円）を投資する。中国政府の認可が必要となるが、2014年にも開業する計画。
>>上海にディズニーランド 米ディズニーが計画書を提出
2008年には上海ワールドフィナンシャルセンターが建立し金融都市として踏み出し、2010年には上海万博の開催、そして2013年には米ディズニー社の進出により娯楽施設まで整ったことで、中国においては上海の方が北京よりも重要拠点ということが明確になりましたね。
○ウォルト・ディズニー○(NYSE:DIS)
■特色
世界一の米エンターテインメント会社
■連結売上高(2008年9月)
37,843Million
■時価総額(2009/1/12)
41.30Billion = 4.13兆円
■株価
22.31USD
■創立者
ウォルト・ディズニー
[関連記事]
・世界四季報: 国際ブランド価値ランキング1-30位
・世界四季報: 国際ブランド価値ランキングTOP50
2009年1月11日 (日)
IBLC Interactive Brokers インタラクティブ・ブローカーズ
米証券大手のインタラクティブ・ブローカーズは近く日本での営業を始める。注文を電子的に自動処理することで比較的安い手数料を実現。同社を通じ、世界 17カ国の70取引所に上場する金融商品をリアルタイムで日本から発注できる。投資家にとっては多様な海外の金融商品を割安な手数料で売買しやすくなる。当初は機関投資家の注文に限るが、将来は個人投資家からも受け付ける方針だ。
>>米証券大手が日本進出 世界70取引所の商品扱う
グローバル金融の幕開けかぁ。昨年教えて頂いた「XBRL」とかも火が付くころかな。
【IBLC(インタラクティブ・ブローカーズ)】
■2009-1-11
■2009-1-10
■その他
- IBLC Interactive Brokers Lovers Club －インタラクティブブローカーズ愛好会
- HYIP de orz | インタラクティブブローカーズ愛好会
- 儲かるRMT研究(復讐のゼロサムゲーム) インタラクティブブローカーズ
○インタラクティブ・ブローカーズ○[Nasdaq:IBKR]
■連結売上高(2007年12月期)
1,149Million
■時価総額(2009/1/11)
722.90 MillionUSD = 722億円(1USD=100円)
■株価
17.80USD
さらにこれもなるさんからの情報なんですが、米Yahoo!ファイナンスがリアルタイム板情報を公開し始めたようです。
[関連記事]
・2050年世界の国別GDPランキング予測(世界四季報)
2009年1月 9日 (金)
Revolution Money (レボリューションマネー)
[Amazon]Forbes (フォーブス)日本版 2009年02月号
クレジットカード業界特集「大変革を迫られる巨艦VISAカード」。
■(世界?全米?)全体の決済
◎500億件
◎380兆円
■米ファーストデータ社(KKRが2007年に買収)
◎シェア1位(VISAではないの？)
◎300億件
◎150兆円
■ネット決済
◎16.4兆円
■ペイパル
◎3.1兆円
◎サウスウェスト航空と業務提携
さらにAOL創立者のスティーブ･ケース氏が設立した新興クレジットカードレボリューションマネー社について取り上げられておりました。VISAとマスターカードが独占しているクレジットカード業界に手数料の安さで対抗しているとのこと。
RevolutionCardは、氏名やカード番号が記載されていない無記名クレジットカードという点も特徴だ。暗証番号（PIN）で保護する方式にすることで、ID盗難やクレジットカード詐欺のリスクを大幅に削減するという。
>>AOL創立者のスティーブ・ケース氏、クレジットカードサービス会社設立 - ITmedia
ユーザー数が1億5000万人という国家レベルのサービス「Facebook」にアプリ参入したり
Revolution MoneyがFacebookで友達同士がお金をやり取りできる会計アプリ「MoneyExchange」のサービスを始めた
>>Revolution MoneyがFacebook対応の決済アプリ公開、友だち確保に意欲
利用者は少ないっぽいけど、やっぱり世界レベルのビジネスに惹かれますね。
[株価]
・Visa Inc. - Google Finance(時価総額：47.18BillionUSD)
・MasterCard Incorporated - Google Finance(時価総額：19.74BillionUSD)
5000PV突破
【祝5000PV突破】(2度目)
1月7日のアクセス数が5308PV。
「ネット海」「モダン空間」のPV数も合計されているので正確にはちょうど5000PVといった具合です。
「ネットゲリラ」様、「Electronic Journal」様、ご紹介してくださりありがとうございますm(_ _)m(感謝!!)
今後ともよろしくお願い致します！
[関連記事]
・世界四季報: リーマンブラザーズ経営破綻による余波の影響(1回目)
2009年1月 6日 (火)
iMacとジョブズ氏の健康問題
家電ショップで展示されているiMacを触ってみてクリエーターの皆さんがiMacを勧めるわけを納得しました。想像以上にグラフィックが素晴らしかったです。
ジョブズ氏の健康問題も解決しそうですし、近いうちにVISTAから7へWindowsがバージョンアップするというニュースを見たりすると消費者を愚弄しているのかとMicroSoftを見限りたくなります。なんでも7はVISTAを軽量化するのだとか。
■iMac
Macに乗り換えようかな。
○Apple○[Nasdaq:APPL]
■特色
アメリカ合衆国カリフォルニア州クパティーノに本社を置く、デジタル家電製品と関連するソフトウェア製品を設計・製造する多国籍企業である。
■連結売上高(2008年9月)
$32,479Million
■時価総額(2009/1/6)
$84.08 Billion = 約8.4兆円(1$=100円)
■株価
$94.58
金融派生商品(デリバティブ)
>>国際決済銀行BIS - Wikipedia(一部加工)
世界で取引される金融派生商品(デリバティブ)の残高を表したグラフです。2001年に加速し、さらに2005年ごろ勢いがさらに増してます。
【金融工学】
お金を投資したり借りたりする時の損得の可能性(リスク)を上手に管理しようとする技術の事。【デリバティブ】
金融リスクを回避するために開発された金融商品の総称[先物]
株式や債券などを将来、一定の値段で売買する契約[金利スワップ]
固定金利と変動金利を将来にわたって交換する契約[オプション]
株式や債券などを、一定の値段で売買する「権利」の取引。[CDS](クレジット･デフォルト･スワップ)
企業が借金を返せなくリスクの取引[天候デリバティブ]
気温が一定以上の日数に応じて支払いを受ける取引[裁定取引](アービトラージ)
割安な資産を購入すると同時に割高な資産の売却を行い、無リスクで差益を得る取引※朝日新聞(2009年1月6日付2面)より[一部追記]
先日なるさんに薦めてもらった安間伸さんと橘玲さんの本を昨日購入しました。
とりあえず読んでみます。吉本佳生さんの著書も注文したので、これでデリバティブについてザックリと理解できると思います。
[参考]
・やさしいデリバティブ ： 知るぽると
・世界四季報: 金融工学入門本
2009年1月 5日 (月)
バフェット氏がコーチメン株購入
金融危機で1兆円以上の資産を損失したバフェット氏がキャンピングカー生産のコーチメンに投資したそうです。
米著名投資家のウォーレン・バフェット氏は12月29日、ニューヨーク証券取引所に上場するキャンピングカーメーカー、コーチメン・インダストリーズの株式を4000万米ドルで購入したと発表した。
>>サーチナ(2009年1月5日)
バフェット氏にとっては08年9月のBYDに続く自動車株購入です。
投資額は約40億円。
自動車業界は暗いニュースばかりでコーチメンの売上高が年々減少していることを考慮すると"救済色"の強い投資ですね。北米人はアウトドア好きでし数年後にV字回復を遂げたらリターンに賞賛も付いてきそうな投資です。
[関連記事]
・世界四季報: BYDがプラグインハイブリッド車を発売
○コーチメン・インダストリーズ○[NYSE:COA]
■販売台数(2008年)
24万8000台
■連結売上高
$480Million(2007年12月期)
$564Million(2006年12月期)
$702Million(2005年12月期)
■時価総額(2009/1/5)
$29.10Million = 約２６億円(1ドル=90円)
■株価
1.83USD
(参考)
・Coachmen Industries Inc - MSN Money
・COA: - GoogleFinance
貴州茅台酒(マオタイ酒)
昨年頂いた二季報を眺めていた時に貴州マオタイ社(P.104)の時価総額(2.3兆円)という点に目が留まりました。
2009年1月4日時点でマオタイ社の時価総額は約1.4兆円(最後の企業情報参照)。日本国内の３アルコールメーカーの時価総額よりも大きい。
高級白酒「茅台酒（マオタイ酒）」を製造する貴州茅台酒厰集団。白酒は中国の伝統的な蒸留酒で宴会席などでよく飲まれます。末端価格は1万円以上、ビンテージ物だとさらに高価な値段になります。
やはり市場の将来性とブランド好きという中国市場は魅力的ですから、売上高が1000億円という企業でも株価が割高になりますネ。
[参考]
・世界四季報: 2050年世界の国別GDPランキング 予測
・世界四季報: 中国人のプライドを弄ぶ接待術
現在海外展開にチカラを入れているそうです。
中国蒸留酒生産ブランドの貴州茅台股フェン有限会社（マオタイ）が海外市場進出のため、現在、海外企業との戦略的パートナーシップの締結を視野に入れていることが明らかとなった。
※チャイナプレス(2008年9月12日)
マオタイ酒の品質向上のために約200億円の投資をすることも発表。
茅台酒の技術改良プロジェクトのために投資総額は14.6億元(約200億円)
※Made in China(2008年12月04日)
日本ではどの企業とパートナー契約をするのか気になります。
○貴州茅台酒○[上海：600519]
■特色
超高級白酒「マオタイ酒」を製造する酒造メーカー
■連結売上高
[2007/12]66億3340万元 = 約1000億円
[2006/12]43億2850万元
[2005/12]34億0030万元
※二季報P.104より
■時価総額(2009/1/4)
1025.91億元 = 約１．４３兆円(1元=14円)
※亿=億
■株価
108.70人民元
(参考)
・贵州茅台 上海 600519 - 新浪網
・Kweichow Moutai - GoogleFinance
・KWEICHOW MOUTAI - Yahoo!Finance
2009年1月 3日 (土)
阿里巴巴 アリババ
現代中国の５大革新企業の１つとして挙げられているアリババ(阿里巴巴)。
アリババのビジネスモデルは楽天市場のようなBtoCだとばかり思っておりましたが、日アリババで販売している商品を見てビジネスモデルがBtoBということを認識。BtoB世界最大手の英語版は毎日50万人以上のバイヤーと輸入業者がアクセスしていることです。
- 上場でベールを脱ぐＢtoＢ世界最大手アリババの経営
(2007年5月22日)
上記、肖宇生さんの記事がよくまとまっております。
■ソフトバンクの取締役に就任するアリババの馬雲氏とは
1964年浙江省杭州市生まれ。1988年に杭州師範学院外語系を卒業し、1995年にはサイト「中国黄頁（イエローページ）」を立ち上げる。1997年末に中国外経貿部のサイトを構築の一端を担い、1999年初めに故郷の杭州で50万元を元手にアリババのサイトを構築した。以降中国だけでなく世界で利用されている中国発のサイトとして名を馳せ、馬雲氏は2001年にForbes誌の表紙を飾り、同誌でアリババが世界で最も優れたBtoBサイトの1つであると評価され、時の人となった。
10年前の1999年にアリババが誕生して2年後の2001年にはForbes誌の表紙を飾るという、まさにITバブルの中心にいた人物の一人。
【主な株主構成】
米ヤフー40％
アリババ経営陣28.2％
ソフトバンク16％
ゴールドマン・サックスなど
アリババを語る上で欠かせないのが孫正義氏、ジェリー・ヤン氏。CEOの馬雲(ジャック・マー)氏がソフトバンクの取締役に就いていたり、雅虎中国（中国Yahoo!）を子会社化したりと3人の関係は超良好です。
○アリババ○(香港メインボード：01688)
■特色
中国、世界でトップクラスのシェアを獲得している電子商取引企業。中国国内向け、全世界向けの２つのマーケットプレイスを運営。
■運営
・アリババ.com
・淘宝網タオバオワン(オンラインEC)
・中国Yahoo!
・アリペイ(オンライン決済)
・アリソフト(中小企業向けソフト)
・アリママ(広告)
■連結売上高(2007/12)
2,162,757RMB(K$)
■時価総額(2009/1/2)
３３１４億円
■株価
5.92香港ドル(単元500株)
■代表
馬雲(ジャック・マー)(参照)
・阿里巴巴集団 - Wikipedia
・アリババ決算書分析
・アジア株二季報(P.64)
大したことではないのですが、サーチナのトップ(PR7)よりもアリババの株価ページのページランクが高いんですよね。
なんとPR９ですよ！
>>検索数ランキング－09年01月03日＜サーチナ・ファイナンス＞
先日行われたページランクの更新は検索数の結果を非常に反映しているのでしょうか。それとも強烈なバックリンクをうけているのでしょうか。気になります。
Googleページランク信者なんで流してください。
IDGVC
百度やテンセント(QQ)に出資している中国VCファンド界の雄IDGVCについての備忘録。
[参考]
・IDGVC投資先企業一覧
・コーポレート型ＶＣとパートナーシップ型ＶＣの違い - VENTURE VIEW
・元ベンチャーキャピタリストが語る中国ビジネス
・(4) 中国VC市場の魅力と課題とは
・世界第３位のベンチャー投資大国・中国をめざせ
・中国買い物上手のソフトバンク・SNS出資の巧妙な計算-中国ＩＴ最前線（肖宇生）
[関連記事]
・世界四季報: 2050年世界の国別GDPランキング 予測
・世界四季報: セコイアキャピタル
[リンク：金融界]
・金融界(jrj.com)
・JRJC(Nasdaq) - GoogleFinance
[リンク：搜狐]
・搜狐(Sohu.com)
・Sohu.com Inc(Nasdaq) - GoogleFinance
[リンク：ChinaEDU]
・101远程教育网(ChinaEDU.com)
・CEDU(Nasdaq) - GoogleFinance
[リンク：CTrip]
・携程旅行网(Ctrip.com)
・CTRP.com(Nasdaq) - GoogleFinance
[リンク：SinoBnet]
・慧聪网(HC360.com)
・慧聡網HCインターナショナル(香港GEM:08292)
2009年1月 1日 (木)
WWE
日本のハッスルが参考にした米プロレス団体「WWE(World Wrestling Entertainment)」。完全にドラマ仕立てのショープロレスで、試合における技の美しさや流れよりも"ストーリー"の流れを重視する。
>>Welcome to the Yahoo! 2008 year in Review
2008年の米Yahoo!年間検索数ランキングではなんと第2位という結果。アメリカではレスラーの社会的地位は非常に高く、またディーバ (DIVA) と呼ばれるWWEに登場する女性の貢献度も非常に高い。
数年前までWWEを牽引していたThe Rock(ザ・ロック)のカリスマ性は絶大で
If you smell what the rock is cooking !!
（ロック様の妙技を、たっぷりと味わえ!）
これは現在でもパロられるぐらいに有名な決め台詞。シビれます！
→If You Smell What Barack is Cooking !(Youtube)
○WWE○(NYSE: WWE)
■特色
米プロレス団体
■連結売上高(2007/12/31)
$485Million
■時価総額(2009/1/1)
$806.49Million = 806億円(1$=100円)
■株価
$11.08
■会長
ビンス・マクマホン
